You are hereФьючерс или форекс - что надёжней?! Исследование ООО РФК

Фьючерс или форекс - что надёжней?! Исследование ООО РФК


Компания ООО РФК - консультационный центр в Санкт-Петербурге. Основная специализация ООО РФК - анализ и прогнозирование изменения цен на финансовых рынках. В данной статье компании РФК, речь пойдет о сравнительном анализе торговли такими инструментами, как фьючерсы и CFD контракты валютного рынка Форекс. Приглашаем также на официальный сайт РФК - www.rfc-spb.ru обсудить данную статью, оставить свои отзывы и комментарии на форуме ООО РФК.

Фьючерс (от англ. futures) — производный финансовый инструмент. Суть данного инструмента заключается в том, что изначально вы приобретаете документ, который даёт вам право в течение некоторого времени до указанного срока приобрести что-либо. Более того, при этом вам не обязательно делать действительное приобретение в указанный в документе срок. Вы вполне можете продать свой фьючерс по более высокой цене и заработать деньги на разнице между ценой покупки и ценой продажи. То есть, по сути, вы приобретаете не товар, а возможность его купить в заранее оговоренные сроки и если в течении срока действия фьючерса его цена вырастет, то вы всегда можете перепродать своё право на приобретение товара третьему лицу и заработать на это деньги.

Первые фьючерсные сделки были совершены через Чикагскую торговую палату в 1848 году. Данный инструмент был придуман торговцами, которые хотели подстраховаться. Они желали заключать договора на поставку товара на будущее по оговоренной заранее цене и к установленной дате и быть при этом уверенными, что сделка действительно состоится.

Торговля фьючерсами носит интервальный характер. Обычно срок интервала равен трём месяцам. К примеру, с 15 июня по 15 сентября торгуются июньские фьючерсы. С 15 сентября по 15 декабря, сентябрьские.

В специальной литературе можно встретить разную классификацию фьючерсов, но ООО РФК предлагает простое разделение - поставочные и беспоставочные. Суть в том, что по истечению поставочного фьючерса вы можете получить в своё владение, что-то реальное, допустим, акции. К беспоставочным относится, к примеру, фьючерсы индекса РТС, что несколько роднит их с контрактами рынка Форекс и вообще CFD контрактами.

Теперь рассмотрим рынок Форекс.

Форекс - это мировой валютный рынок, который была создана, прежде всего, для крупных игроков, таких как банки, фонды и прочее. В пределах данного рынка его участники могут продавать и покупать необходимое им количество валюты, в которой они нуждаются.

Днём рождения Форекс по праву можно считать 8 января 1976 года. В этот день в г. Кингстоне, на заседании министров стран-членов МВФ было утверждено новое соглашение, имеющее вид поправок к уставу МВФ. С этого момента устройство международной валютной системы было кардинально изменено. Новая система пришла на смену Бреттон-Вудской и, начиная с этого момента, курсы валют стали свободно плавающими.
Однако, начиная приблизительно с начала 90-х годов рынок Форекс стал приобретать известность и популярность не только в банковской среде, но и среди средних и мелких инвесторов. Компания РФК является партнером популярного офшорного форекс дилера Larson&Holz Ltd в Спб и достаточно хорошо ориентируется в розничном рынке форекс услуг. Данный рынок, отмечают специалисты ООО РФК, характерен тем, что мелкий инвестор заключает сделку не на самом межбанковском валютном рынке, а непосредственно с дилинговым центром (ДЦ). А уже дилинговый центр, в случае необходимости, перезаключает сделку с внешним контрагентом, но не по каждой клиентской позиции, а по совокупной (неттинговой) позиции всей торговой площадки дилера. Таким образом, современный розничный рынок Форекс (рынок для физических лиц), это торговля без прямой поставки базового актива, то есть торговля CFD контрактами (контрактами на разнице цен).

Но отойдём от истории и рассмотрим всё же вопрос:

Что лучше, фьючерсы или форекс?

Компания РФК сразу оговорится, такая постановка вопроса не совсем грамотна. Везде есть свои плюсы и минусы. Тем не менее попытаемся ответить на этот "дилетантский вопрос".
Во-первых в отличии от Форекс, на фьючерсном рынке есть так называемый «стакан», в котором Вы всегда можете просмотреть реальные показатели заявок клиентов на покупку и продажу активов. На форексе такого нет и более того, это противоречит смыслу работы большинства Дилинговых Центров!

Во-вторых, форекс - внебиржевой рынок, следовательно, слабо регулируемый, это конечно же его огромный минус. Однако, на рынке Форекс, отмечают в РФК, практически исключены махинации с котировками, в смысле невозможен инсайдерский "наезд" на рынок. Это связано с тем, что рынок Форекс обладает колоссальным объемом и никакая даже очень мощная инсайдерская группа не может манипулировать котировками. На рынке акций же данный вид мошенничества хоть и уголовно наказуем, но все же имеет место на практике, особенно на рынках с недостаточной ликвидностью.

Далее сообщает РФК, в противовес форексу, фьючерсы являются более мощным инструментом, так как именно фьючерсы являются двигателем рынков. То есть рынок форекс, торгующий, допустим, долларами США, ориентируется в первую очередь на продвижение фьючерсов доллара, то есть форекс вторичен по отношению к рынку фьючерсов.

Другими словами, если вы имеете большое желание торговать валютой и размер вашего депозита превышает 100'000 долларов, то консультационный центр РФК настоятельно рекомендует вам прибегнуть к услугам хорошего брокера, который занимается торговлей именно долларовыми фьючерсами. К сожалению, сейчас компания РФК не имеет партнерских отношений с фьючерсными брокерами и пока ограничивается только ритейлом на классическом рынке SPOT (через Larson&Holz Ltd и др. небольших дилеров), но тем не менее дает вам этот совет. Для крупных депозитов и серьезных инвесторов рынок фьючерсов будет предпочтительнее. Для этих целей идеально подойдет американский брокер с лицензией FSA или NFA (Великобритания).

Компания РФК выделяет и еще один фактор, который делает рынок фьючерсов привлекательным. Большой кредитное плечо. Левередж на "фьючах" при желании может достигать показателя 1:10 и ко всему за закрытие-открытие фьючерсной сделки с вас будет сниматься мизерная комиссия. Конечно, отмечают в РФК, на Форексе плечо может составлять и 1:100, но для фьючерсов показатель 1:10 очень даже неплохо, это вполне позволяет строить интересные торговые системы и соблюдать правила риск менеджмента.

В заключение отзывы РФК будут такие: рынок Форекс и рынок Фьючерсов это спекулятивные, высоковолатильные рынки. Каждый имеет свои плюсы и минусы, однако рынок фьючерсов будет оптимален для консервативных крупных клиентов. Форекс же будет интересен начинающим, агрессивным трейдерам, готовым принять на себя повышенные риски в обмен на хорошие шансы высокого кредитного плеча и волатильности валютных пар. 
Но выбор всегда остаётся за вами. Будьте грамотными инвесторами и помните – Деньги должны работать на вас, а не вы на них. Удачи.
По материалам ООО РФК, Спб 2009 г
Александровский парк, 5
тел. .495-62-41


www.rfc-spb.ru